Lucratividade, retorno sobre investimentos, gestão de recursos e por aí vai. Os indicadores financeiros de uma empresa estão relacionados a todos os aspectos do negócio, desde a elaboração das estratégias à aplicação delas na prática, e são fundamentais para avaliar seu desempenho no dia a dia.
É por meio dos indicadores financeiros, por exemplo, que investidores conseguem analisar se um negócio vale ou não o investimento e empreendedores podem tomar as melhores decisões para o futuro da organização.
Mas, para isso, é extremamente importante saber exatamente como interpretá-los. O Simplifica! ajuda você a entender quais são os principais indicadores financeiros de uma empresa e por onde começar a analisá-los.
O que são os indicadores financeiros de uma empresa?
Os indicadores financeiros de uma empresa são medidas quantitativas utilizadas para analisar e avaliar o desempenho financeiro de um negócio. Esses índices são calculados a partir dos dados financeiros da empresa, como demonstrações financeiras de receita, de lucros e fluxo de caixa.
Existem vários tipos de indicadores financeiros, cada um com um propósito específico e informações sobre diferentes aspectos da saúde financeira do negócio. Continue a leitura para conhecer os indicadores mais comuns presentes na rotina corporativa.
Indicadores de Liquidez
Indicadores como o índice de liquidez corrente e o índice de liquidez seca medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações a curto prazo. Eles monitoram se a empresa possui recursos suficientes para pagar suas dívidas e despesas em um breve período de tempo.
Conheça cada um deles nos tópicos seguintes.
Índice de liquidez corrente
O índice de liquidez corrente faz o diagnóstico do financeiro de uma empresa ao comparar seus ativos circulantes (como dinheiro em caixa, contas a receber e estoques) com suas obrigações de curto prazo (como contas a pagar, empréstimos e dívidas de curto prazo).
Confira o cálculo deste índice a seguir:
Índice de Liquidez Corrente = Ativos Circulantes / Obrigações de Curto Prazo
O recomendado é que o índice de liquidez corrente seja superior a 1, o que indica que a empresa possui ativos circulantes suficientes para cobrir suas obrigações de curto prazo. Quanto maior o valor do índice, maior a capacidade de pagamento da empresa.
Índice de Liquidez Seca
O índice de liquidez seca, assim como o anterior, mede a capacidade de uma organização de cumprir suas obrigações de curto prazo. Porém, faz isso utilizando apenas seus ativos circulantes líquidos, ou seja, excluindo o valor do estoque.
Ele considera que nem todo o estoque pode ser prontamente convertido em dinheiro em caso de necessidade de pagamento imediato. Dessa forma, ao excluir o valor do estoque, o índice de liquidez seca fornece uma avaliação mais conservadora da liquidez da empresa:
Índice de Liquidez Seca = (Ativos Circulantes – Estoques) / Obrigações de Curto Prazo
Um índice superior a 1 também é considerado um sinal de boa saúde financeira e capacidade de pagamento.
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Indicadores de Rentabilidade
Indicadores como o retorno sobre o investimento (ROI), retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e margem de lucro medem a eficiência do negócio em gerar lucros a partir de seus investimentos e operações.
Eles mostram a rentabilidade em relação ao capital investido e são alguns dos principais indicadores financeiros de uma empresa.
Retorno sobre o investimento (ROI)
O Retorno sobre o Investimento (ROI) avalia a eficiência e rentabilidade de um investimento específico. Ele mede o retorno ou lucro gerado em relação ao custo do projeto e permite que empreendedores tomem decisões bem fundamentadas sobre quais investimentos são mais vantajosos para uma empresa.
O cálculo do ROI deve considerar todos os custos associados ao projeto em questão, incluindo custos diretos e indiretos, e também levar em conta o período de tempo relevante para o retorno. Ele é realizado pela subtração do valor do investimento inicial do lucro obtido e, em seguida, pela divisão desse resultado pelo valor do investimento inicial. A fórmula é a seguinte:
ROI = (Lucro do Investimento – Custo do Investimento) / Custo do Investimento
O resultado é expresso como uma porcentagem ou proporção. Um ROI positivo indica que o investimento gerou um retorno líquido, enquanto um ROI negativo indica uma perda.
Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) mede a rentabilidade de uma empresa em relação ao capital próprio investido pelos acionistas. Ele mostra a eficiência com que a empresa utiliza seus recursos para gerar lucros.
O cálculo do ROE é feito dividindo-se o lucro líquido da empresa pelo patrimônio líquido, que representa os recursos financeiros que pertencem aos acionistas, ou seja, o valor residual após a dedução de todos os passivos da empresa:
ROE = (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) x 100
O resultado também se dá em forma de porcentagem. Uma porcentagem mais alta indica que a empresa está utilizando de forma eficaz os recursos dos acionistas para gerar lucro.
Margem de lucro
A margem de lucro de uma empresa indica a porcentagem de lucro em relação às receitas geradas. É um indicador-chave para avaliar a eficiência e a rentabilidade dos negócios.
Existem diferentes tipos de margens de lucro, mas as mais comuns são:
- Margem de Lucro Bruta: é a porcentagem de lucro obtida em relação às vendas após a dedução dos custos diretos associados à produção dos bens ou serviços;
- Margem de Lucro Líquida: é a porcentagem de lucro obtida em relação às vendas após a dedução de todos os custos e despesas, incluindo impostos e despesas financeiras;
- Margem de Lucro Operacional: também conhecida como retorno sobre vendas, é a porcentagem de lucro obtida a partir das operações principais de uma empresa, excluindo os efeitos de receitas e despesas não relacionadas às atividades operacionais (como investimentos financeiros ou vendas de ativos).
É útil analisar as margens de lucro ao longo do tempo para avaliar tendências e, também, se possível, comparar com o mercado para ter uma perspectiva mais completa da rentabilidade da empresa.
Leia também: Margem de contribuição: o que é e como calcular?
Indicadores de Crescimento
Existem alguns indicadores financeiros de uma empresa que medem o aumento percentual das receitas ao longo do tempo, como a taxa de crescimento das vendas e o crescimento do lucro. Eles mostram a capacidade de expansão das operações e aumento da lucratividade.
Taxa de crescimento das vendas
A taxa de crescimento das vendas mostra a variação percentual nas vendas de uma empresa ao longo de um determinado período de tempo. Ela é utilizada para comparar o aumento ou diminuição das vendas em relação ao período anterior e avaliar o desempenho do negócio quanto à expansão das atividades comerciais.
Parece complicado, né? Mas a gente ajuda você com a fórmula:
Taxa de Crescimento das Vendas = ((Vendas Período Atual – Vendas Período Anterior) / Vendas Período Anterior) x 100
Uma taxa de crescimento positiva sugere que as vendas estão aumentando em relação ao período anterior, o que é considerado um sinal de crescimento saudável. Por outro lado, uma taxa negativa indica uma diminuição nas vendas em relação ao período anterior, o que pode ser um sinal de problemas nas vendas.
Taxa de crescimento do lucro
A taxa de crescimento do lucro mede a variação percentual no lucro líquido de uma empresa em determinados períodos de tempo.
Para calculá-la, é necessário subtrair o lucro líquido do período atual do lucro líquido do período anterior, dividindo o resultado pelo lucro líquido do período anterior e multiplicando por 100 para obter a porcentagem:
Índice de Crescimento do Lucro = ((Lucro Líquido Período Atual – Lucro Líquido Período Anterior) / Lucro Líquido Período Anterior) x 100
Vale destacar que o índice de crescimento do lucro, assim como os demais indicadores financeiros de uma empresa, não podem ser analisados isoladamente. Por vezes, um depende do outro ou podem se complementar para que os tomadores de decisão tenham dados confiáveis para basear suas escolhas.
Agora que você já conhece todos esses indicadores financeiros, já pode começar o trabalho de identificar áreas de melhoria, definir medidas para otimizar seu desempenho e tomar decisões embasadas em dados para impulsionar o crescimento e o sucesso da sua empresa.
